2025年9月15及18日，民生银行香港分行作为联席账簿管理人和联席牵头经办人，协助华泰证券股份有限公司（简称“华泰证券”）成功发行3年期多币种高级债券，包括17亿元人民币固息玉兰债券、20亿港元固息债券以及5亿美元浮息债券。本次债券的发行主体为SPV子公司Pioneer Reward Limited，由华泰证券提供担保，三笔债券在华泰证券30亿美元中期票据计划下提取发行，其中港元和美元发行取得了穆迪Baa1的债项评级。

华泰证券与民生银行香港分行在同业存贷款、银证转账、债券交易、债券承销与投资等多个业务领域合作密切。在境外债券业务方面，自2019年以来，民生银行香港分行先后作为全球协调人或账簿管理人助力华泰证券成功发行7笔境外债券，民生银行香港分行一贯优异的表现亦赢得了客户的高度评价。随着近年降息政策的落地，客户时隔两年重启境外债券的公募发行工作，民生银行香港分行在取得项目线索后，第一时间积极营销并深入了解客户的发行计划，并提供了专业的发行方案。凭借过往出色的表现，民生银行香港分行再度获客户委任为承销商。

在定价当天，民生银行总行与香港分行为客户贡献了优质基石订单，有效带动市场动能。本次发行受到了市场的密切关注，三笔债券均获超额认购，最终人民币玉兰债券定价1.90%，较初始价格指引收窄55基点；港元债券定价3.00%，较初始价格指引收窄50基点；美元债券定价SOFR+57bps，较初始价格指引收窄53基点，发行取得圆满成功。

本次发行是民生银行香港分行第8次助力华泰证券发行境外债券，充分显示了同业对我行承销实力的认可，亦为我行与华泰证券及其境外子公司后续开展更全面深入的合作进一步夯实了基础。未来，民生银行香港分行将进一步加强与同业的交流合作，继续发挥行内高效联动、部门高度协同的优势，力争落地更多同业境外债券发行项目，稳固并提升同业境外债券发行的覆盖度，进一步扩大在同业机构中的影响力。