2026年5月12日，民生银行香港分行作为联席账簿管理人及联席牵头经办人，协助山东高速集团有限公司（简称“山东高速”）成功发行3亿美元高级债券。本次债券发行主体为山东高速境外SPV子公司通汇资本国际有限公司，并由山东高速提供担保。

山东高速是山东国有独资特大型企业集团，主营业务涵盖高速公路、桥梁及铁路等交通基础设施及衍生产业、智慧交通、新能源、新材料及绿色化工等新兴产业及金融资产投资与管理等。凭借政府强大的支持力度和优秀的企业资质，山东高速获得了穆迪A3和惠誉A的高主体评级，本次债券亦以惠誉A的债项评级发行。

山东高速是民生银行济南分行的战略客户，同时也是民生银行香港分行境外债券业务重要的发行人客户，民生银行香港分行高度关注客户的境外债存续情况。在去年底，民生银行香港分行拜访济南分行，与济南分行就客户今年到期的存量境外债进行沟通，提前部署潜在业务。在今年客户启动本次续发工作后，民生银行香港分行与济南分行迅速开展营销，为客户出具了详细的发行方案，并联合总行在项目早期便落实了基石订单。凭借在客户过往发行中的优异表现和扎实的准备工作，民生银行香港分行再次获客户委任为承销商。

在定价当天，民生银行香港分行作为活跃的承销商，在总行的大力支持下，第一时间为客户贡献大额优质基石订单，为发行保驾护航。作为境外债市场优质的国企发行人，客户的本次债券发行受到了市场的热捧，开簿3小时内认购超11亿美元，达近4倍超额认购。最终3年期3亿美元债券定价4.25%，较初始价格指引大幅收窄55个基点，发行圆满完成。

本次发行是民生银行香港分行第10次协助山东高速发行境外债券，再次显示了头部国企发行人对分行境外债券业务实力的认可，也又一次展现了民生银行跨境联动的巨大优势。未来，民生银行香港分行将继续践行“一个民生”的经营理念，积极把握优质企业的境外债券业务机会，充分发挥股份制银行的优势，不断加强与境内分行的联动合作，并在总行的引领及支持下，力争落地更多标杆性跨境业务。