2026年5月11日，民生银行香港分行作为联席全球协调人协助中国银行股份有限公司巴拿马分行（简称“中国银行巴拿马分行”）成功发行三年期5亿美元SOFR浮息高级无抵押债券，此次债券获得穆迪A1及惠誉A评级。

本次项目是民生银行香港分行首次参与中国银行巴拿马分行的债券发行，且被委任为联席全球协调人的重要身份参与，显示了同业对民生银行香港分行承销实力的认可。从获取业务线索到成功发行，民生银行香港分行展现了高效的协调沟通能力和卓越的服务水平。在获悉中国银行巴拿马分行的潜在发行需求后，民生银行香港分行迅速响应，制定详尽的发行策略，并积极对接境内外优质投资人，为项目的顺利落地提供了有力支持。

在当前国际金融市场复杂多变，近期债券市场波动较大的环境下，民生银行香港分行凭借丰富的承销经验和高效的执行能力，协助中国银行巴拿马分行锁定了短暂平稳的发行窗口。定价当日，民生银行香港分行携手总行交易中心及上海自贸区分行为客户贡献大额基石订单，提升簿记动能，并第一时间为发行人提供市场动态和定价建议。簿记过程中，投资人反应热烈，吸引了来自银行、类主权投资人、基金、保险等各类型机构投资人的踊跃认购，数小时内即实现足额认购。最终簿记总额超20亿美元，超额覆盖4倍有余，充分体现了市场对中国银行巴拿马分行信用资质的高度认可。最终，该笔三年期美元债券成功定价在SOFR+35bps水平，较初始价格指引大幅收窄55个基点，圆满完成此次发行。

通过本次合作，民生银行香港分行进一步深化了与中国银行的合作关系，为未来在更多领域的合作奠定了坚实基础。展望未来，民生银行香港分行将继续发挥在跨境金融、债券承销及投资管理方面的综合优势，积极参与国际资本市场建设，助力客户实现高质量发展，不断提升民生银行在境外债券市场的品牌影响力，为促进境内外资本市场互联互通作出更大贡献。